江苏京源环保股份有限公司(下称京源环保)正在冲刺科创板。
12月27日,据上海证券交易所(下称上交所)网站显示,科创板上市委员会(下称上市委)审议后同意京源环保发行上市。
按照科创板规则,企业上市审核流程需要经历受理、问询、上市委会议、报送证监会、证监会注册和发行六个阶段。
根据上市委的审议意见,上交所最终将出具同意该公司发行上市或者作出终止发行上市的决定。一旦通过上市委审核,意味着企业极大可能获得上交所同意发行的审核意见,然后报送证监会,由证监会执行注册,最终等待发行上市。
招股书显示,京源环保拟发行股份募集资金2.87亿元,其中1.36亿元用于补充流动资金,其余用于建设公司的智能系统集成中心和研发中心。
京源环保成立于1999年,控股股东和实控人均为李武林、和丽。自成立以来,该公司一直专注于工业水处理领域,业务主要包括工业水处理专用设备的研发、设计与咨询、集成与销售以及工程承包等。
招股书显示,京源环保存在经营性现金流为负的风险。2016年-2019年上半年,该公司经营性现金流量净额分别为-2633.1万元、-2792.11万元、-2443.23万元和-1377.97万元。
京源环保表示,这主要由于其主营业务正处于快速增长阶段,受公司与上下游结算政策影响,成本产生的现金流出早于收入产生的现金流入。
截至今年9月,该公司营业收入为1.85亿元,同比增长81.11%;净利润0.34亿元,同比增长119.15%。
京源环保的收入主要来源于火电行业,且客户集中度较高。2016年-2018年,其电力行业收入分别占主营收的95.45%、87.10%和59.34%。
京源环保的主要客户包括华能集团、大唐集团、华电集团、国家能源集团、国家电投集团等。2016年-2018年,该公司前五大客户销售收入在主营收占比分别为52.41%、52.30%和59.61%。
作为中国五大发电集团之一的华能集团,还通过其下属公司海宁华能,间接持有京源环保0.23%的股份。
截至今年10月底,京源环保在手订单金额总计2.11亿元,其中,来自华能集团的订单占比近一半。
京源环保称,如果未来公司不能有效拓展水处理领域等其他市场份额,不能使收入来源多样化,一旦下游火电行业的采购减少,可能对公司的经营产生影响。
2014年12月,京源环保曾挂牌新三板。2017年2月,该公司公告称,已与广发证券签署IPO财务顾问框架协议,正筹备上市相关事宜,但此后在创业板IPO的进展并未更新。
今年7月,京源环保选择改道科创板上市,次月,公司完成上交所问询。
