10月12日，住房和城乡建设部发布《2021年城乡建设统计年鉴》和《2021年城市建设统计年鉴》，首次公布全国及各省城市生活污水集中收集率指标。2021年城市生活污水集中收集率为68.6%，城市生活污水处理率则高达97.89%，两个指标差值超过29%。从中可以看出，管网仍然是而且将长期是水务行业亟待补齐的短板，而且国家对污水集中收集率指标越来越关注。
在E20近期举办的论坛和沙龙上，环保企业的讨论话题逐渐转向运营，他们越来越关心如何提升企业运营资产的效率。比如，历史积攒的管网问题已开始制约污水厂运营效率。好干的事干完了，剩下的都是难啃的硬骨头。传统污水处理市场中，简单的BOT作为品质良好的大块肉即将被分食完毕，管网由于底数不清，历史遗留问题多，是水务市场在逐渐饱和之后，留下的一块难啃又必须啃的硬骨头。
01管网问题日益受到国家重视
近年来，管网问题日益得到国家的重视，这在近年来的政策文件和国家环保督察动态中可以看出。
首先，国家出台的多项政策中均对管网提出了明确的要求。比如，“十四五”规划、《“十四五”全国城市基础设施建设规划》中均指出，提升城镇污水收集处理率，推进城镇污水管网修复改造和全覆盖。《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出，“十四五”期间，新增和改造污水管网8万公里。
一些地方省市的政策文件中也对管网的新建改造提出了明确的数量指标。比如，《“十四五”山东省城镇污水处理及资源化利用发展规划》中提到，“十四五”期间，山东省新建改造修复城市污水管网5000 公里，改造城市市政雨污合流管网3434公里。《贵州省城镇生活污水治理三年攻坚行动方案（2022—2024年）》提到，2022年~2024年，城镇生活污水管网共建设改造3000公里。
其次，管网问题在近几年中央环保督察中多次上榜。比如，在某次中央环保督察中，督察组发现，江苏淮安的城镇污水管网建设、雨污分流改造不到位，导致生活污水直排问题普遍。在盐河的城区段，约3公里的河道内就有5个雨水排口晴天直排污水，在河面上形成了一个明显污染带。
督察中，管网缺失、混错接、年久失修的问题突出，污水无法得到有效收集，污水直排乱排现象严重。污水厂进水COD浓度偏低，有的地方甚至出现“清水进、清水出”的现象。管网建设滞后还会引起水质污染、黑臭水体和面源污染。
在环保督察和国家政策的合力推动下，管网领域将释放出更多的市场机会。
02管网市场化，是厂网一体化市场化的关键一步
在“2022（第二十届）水业战略论坛”上，教授级高级工程师、中规院（北京）规划设计有限公司生态市政院院长王家卓表示，虽然我国城市水环境系统改善非常明显，但由于历史欠账多，目前整体仍处于较为脆弱的平衡中，主要体现在冗余度不够，抗干扰能力较差，总体韧性不足。其中，厂网不匹配，尤其是管网不能与污水处理厂的处理能力和空间布局相匹配是一大具体表现。
以前的污水处理市场化项目中厂网都是分离的，管网由政府来管，厂区采用BOT模式。近年来，厂网不匹配的问题逐渐引起住建部的重视。但是，近年来简单的通过2014年以来的PPP模式项下的厂网一体化的市场化模式目前看存在很多问题，管网部分重工程轻运营情况严重，达不到一体化的目标。
近年来，通过参加三峡集团的一些课题研究，E20研究院执行院长薛涛认为，主要是BOT的保底量和水质约定的结算模式和厂网联调的需求不匹配，而管网由于没有收费权和项目边界模糊等原因，所以无法建立长期的可融资模式，以及激励相容的市场化机制。
薛涛在《涛似连山喷雪来——薛涛解析中国式环保PPP》一书中强调，厂网一体化项目中，对社会资本而言，无论是新建管网还是存量管网，均存在考核管理和运营维护难度较大的问题。存量管网目前质量普遍不佳，导致污染物未能全部送到污水厂或者外水进入浓度降低导致污水厂削减效率低下，而修复资金需求缺口大，又无法通过市场化方式获得融资，是当前制约管网提升的核心难点。新建管网方面，在实际项目开展中由于近年来建设的污水厂规模越来越小，收集范围相对分散，带来了管网投资远高于污水厂投资，且建设质量不高留下隐患，其他问题也是类似存量管网。
从环境综合治理的角度，厂网一体化理念均为效果导向，是从顶层规划思考的环境综合治理体系。E20研究院认为厂网一体化可以继续积极摸索，但要在其他配套机制上有大突破才可能真正有所成效。
管网是污水市场化的重要因素，管网的市场化也是目前管网问题的一个非常重要的突破口。企业也在研究是否可以将管网做成资产，探索管网市场化、资本化和金融化的可行性，通过什么样的商业模式落地，才能真正将管网转化为企业的运营资产。三峡集团提出的水管家模式的背后，薛涛认为也有在这方面进行探索的考量。
03光大、北控等龙头企业纷纷布局，厂网一体化的不同商业模式探索
虽然目前厂网一体化在推广实施过程中还存在很多问题，但是中国水网发现，这些年，一些地方政府以及环保企业也在努力摸索，期待能够找寻一种有效的方式。
在技术路线和投资分配角度，在断面水质考核和系列提质增效文件的双重压力下，相关项目需求从源头“分类”收集滞净到干管维护整修到末端削污调蓄都有分布。
比如，在前端一些有条件的城市希望做全分流，结合绿化改造做好海绵，同时在源头小区末梢排水管网改造和维护上花更多的力气，如珠海等。这部分工作的工作量繁琐，总投资很大，时间周期也非常长，政企界面的协调纠葛非常复杂，包括后期的管理，从长期看对于提质增效帮助很大，而短期应对断面考核并不能立竿见影。但是，从长期来而言，对污水处理厂效率提升、河道分散生态补水效果以及利用自然的力量和百姓对生态景观的获得感，这种路线都有很高的生态价值。
从商业模式角度来讲，正是因为上述这些地区的生态改造工作的任务边界非常模糊，时序长，资金投入量也难以估计，而项目内容会根据各地的情况，甚至是各个区、各个小区的情况而完全不同。这些地区的项目往往不能通过PPP或EPCO的“会战式”的模式来完成，而是更适合地方水司来操作，比如珠海水控集团、北京排水集团等。
同时，雨污（包括客水）的错接混接改造，管道漏损、清淤等这类维护工作，建设任务所需要的投资大，时间长，效果也不能迅速体现，然而又是绕不过去的任务。在未来4、5年中，诸如厦门安越、中仪股份这类技术型企业在管网的维护和治理上将会有很多项目机会。中国水网从全国公共资源交易平台上了解到，政府一般将这类项目通过政府采购或者工程建设的方式，授权给专业的管道运维修复提供商来做。
但是在主干管部分到后面的溢流调蓄净化以及沿河的雨水、污水分散处理等末梢类项目，更容易通过PPP及特许经营和购买服务长期化等变通的，但是不够严谨规范的市场化模式来开展。值得关注的是，企业推动管网运维市场化上近年来正在深入展开探索。以前传统水务项目中，特许经营环保的范围局限于污水厂，如今出现了一些局部案例，范围逐渐扩大到将管网纳入范围，理论上而言，这个方式不够严谨规范，但是时事所迫，未来如何进展有待观察。从合规安全角度而言，管网纳入项目范围的市场化方式，还是采用PPP相对可取。
如长江生态环保集团、三峡绿色发展有限公司、首创生态环保集团中标的安陆市城市生活污水处理厂二期扩建及管网工程PPP项目。项目由乙方负责新建污水处理厂及新建管网项目设施的投融资、施工图设计、建设、运营维护、移交，并享有获取服务费及相关收入的权利。项目将管网部分纳入到绩效考核范围内，管网运维成本单价为1.2万元/km。其中，运维绩效考核分为对污水处理厂运维绩效考核和对管网运维绩效考核两部分。管网运营期绩效考核指标主要包含项目产出、项目效果和项目管理3类一级指标，项目运营等6类二级指标，日常维护制度等21 类三级指标。政府实际支付给项目公司的可用性服务费和运维服务费，以应付额度100％为基准，与考核结果直接挂钩。管网绩效考核结果分为四级：优秀、良好、一般、不合格。当总分小于60分时，当期可以不予支付，项目公司必须在规定期限内完成 整改并提交整改报告。整改通过后，政府按照整改后的得分计算该期运维服务费和可用性服务费并支付给项目公司。整改后绩效考核得分仍在60分以下的或运营期内绩效考核得分低于60分的次数累计超过3次的，启动违约条款。
瑞安市公用事业投资集团有限公司中标的瑞安市全域污水处理厂网一体化PPP项目采用TOT（转让-经营-移交）运作方式转让存量资产经营权。项目合作期内，由乙方负责项目范围内管网及其配套设施的运营维护，甲方应根据项目协议的规定向乙方支付污水处理服务费和管网及其配套设施服务费，管网及其配套设施运营维护服务费单价3.73万元/公里·年。管网及其配套设施评价委员会由甲方及实际负责该管网监管范围的相应镇街人员组成。绩效评价结果以甲方为主、镇街评价结果作为甲方考核参考。本项目管网及配套设施运维绩效评价从基础管理、运维管理、泵站管理、其他等4个维度进行，执行考核指标百分制。
管网市场化的探索除了在厂网一体化项目上体现之外，“水环境综合整治+管网”项目也是一个探索。如江苏环保产业股份有限公司、陕西建工机械施工集团有限公司联合体中标的扬州市江都区南区水生态环境整治工程特许经营项目，采取的是“可行性缺口补助”的特许经营模式（投资-建设-运营-移交），特许经营期为13.5年。项目建设内容包括市政排水管网完善及修复工程、居住小区排水管网完善工程、泵站扩建工程、河道治理工程及景观亮化工程。项目公司负责达标区范围内的市政污水管网、污水泵站、河道水生态环境和河道沿线景观绿化进行管养维护。项目公司通过政府可行性缺口补助的形式弥补其建设投资、运营维护费用、规费及税费等，并实现合理的投资回报。本项目以社会公益性为主，投资额较大，经营性收入不足以满足项目公司的成本回收和合理回报，须由政府给予项目公司可行性缺口补助。
可以看到，“管网+”项目正在不断释放。比如，重庆市荣昌区镇街污水收集处理“厂网一体”PPP项目、江西南昌新建区污水厂网一体化项目、东海县城南污水处理厂及配套管网工程PPP项目江西上饶市中心城区水环境综合治理PPP项目（一期）等。
污水厂网一体化项目有利于污水处理规划的统筹协调考量，避免管网滞后导致的污水处理设施“晒太阳”的问题，也有利于提升污水运营效率。但是在实际项目开展中，厂网一体化项目以何种商业模式才能被企业承接，以及管网的付费机制、考核标准、保底量等问题仍需要继续探索。在新商业模式下的未来管网市场中，相信更多的企业会在其中找到自己的发展空间，期待未来行业能够探索出更加完善的商业模式，也期待三峡集团的长江生态环保公司的水管家模式能为大家走出一条新路。
