洪城环境(600461)近日披露重组草案(修订稿)，公司收购鼎元生态事项取得实质性进展。
根据公告，洪城环境拟以发行股份及支付现金的方式购买水业集团持有的鼎元生态100%股权，交易作价约9.44亿元。本次发行股份的股票发行价格为6.66元/股，上市公司以向交易对方发行股份约8647.16万股购买其持有的鼎元生态61.00%股权，向交易对方支付现金3.68亿元购买其持有的鼎元生态39.00%股权。同时，公司拟向不超过35名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过3.68亿元。
此外，公司拟于11月1日14点30分在南昌市红谷滩区召开2021年第二次临时股东大会，本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的投票方式，届时将审议本次交易相关议案。
据悉，鼎元生态主营业务为固废处理项目的投资运营，具体包括生活垃圾焚烧发电项目，污泥焚烧、工业固体废物资源综合利用热电联产项目，餐厨垃圾处理项目，垃圾渗滤液处理项目、渗滤液浓缩液处理项目的投资运营，旗下资产有洪城康恒60%股权、宏泽热电70%股权、洪源环境100%股权以及绿源环境100%股权。
本次交易完成后，洪城环境业务范围将在原有的“供水+污水处理+燃气+工程”核心业务基础上，新增固废处理项目的投资运营业务，由传统水务处理逐渐延伸至以生态环境保护治理为核心的城市综合环境治理服务。
在财务指标影响方面，收购鼎元生态也将进一步增厚上市公司收益。根据相关备考审阅报告，上述收购完成后，洪城环境总资产规模、净资产规模、收入规模、归属于母公司股东的净利润将有明显增加，2021年1-6月上市公司备考基本每股收益、备考稀释每股收益均有所增厚，提升了公司盈利能力和对股东的回报。
数据显示，2021年上半年，鼎元生态实现营收3.34亿元，净利润为1.00亿元。水业集团承诺，鼎元生态可实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为2021年不低于1.09亿元，2022年不低于1.155亿元，2023年不低于1.21亿元，2024年不低于1.345亿元。
值得一提的是，今年上半年，鼎元生态旗下洪城康恒及宏泽热电运营情况良好，上市公司备考每股收益将有一定增厚。随着洪源环境及绿源环境的餐厨垃圾处理、垃圾渗滤液及渗滤液浓缩液处理等三个项目逐步投产，鼎元生态各子公司业绩逐步释放，预计将持续增厚上市公司每股收益。
洪城环境表示，公司将持续致力于把自身打造成为“立足南昌、深耕江西、辐射全国”的环保企业，进一步实现从区域性环保企业向环境产业综合运营商的战略部署。
业内人士指出，伴随着国家关于垃圾分类和固废治理的利好产业政策的密集出台，固废处理行业已逐步成为国家战略层面重点支持和鼓励的环保细分领域。国家“碳中和”政策影响为固废处理行业注入新活力，固废处理行业的发展预期将保持较高景气度，行业发展前景广阔。
对于洪城环境此次固废资产注入，券商机构也纷纷表示看好。其中，国盛证券在研报中指出，江西省固废市场发展潜力大，公司有望打造新的利润增长点;广发证券称，公司供水与燃气地域龙头地位稳固，通过定增注入资产，公司有望实现产业延伸，打开成长新赛道;东吴证券分析认为，此次重组注入集团优质固废资产，交易作价合理，项目自身质地优良，有望实现上市公司业务拓展，激发成长潜力。
