又到了一年总结的时候，相信在大多数环保人的总结报告中，都离不开“寒冬”两个字。的确，2019“寒冬”还未退去，这一年还是行业人“摸爬滚打”的一年。
但在政策不断加持的推动下，产业利好依然在渐次释放。这一年，我们累并快乐着。回顾这一年，中国水网总结产业十大新闻，回放2019环境产业的风云变幻……
岁月没有返回键，时光没有暂停钮……而我们这里却有一个强大的储存仓，只要你愿意，随时为你回放最牵挂的那些事。
又到了一年总结的时候，相信在大多数环保人的总结报告中，都离不开“寒冬”两个字。的确，2019“寒冬”还未退去，这一年还是行业人“摸爬滚打”的一年。
但在政策不断加持的推动下，产业利好依然在渐次释放。这一年，我们累并快乐着。回顾这一年，中国水网总结产业十大新闻，回放2019环境产业的风云变幻……
一、长江 长江，牵动产业的心
长江保护法首次提请审议，一大批环保企业绑定“三峡”，
共抓“长江大保护”
1、长江保护法首次提请审议：拟由国务院建立流域协调机制，统筹上下游左右岸协同治理
8、【818】被三峡集团选中的国祯环保：民企何以参加长江大保护?
事件
2019年，无论是政策层面还是市场层面，“长江大保护”工作均迎来了实质性地大跨步前进。
随着我国首部流域性保护法律提请全国人大常委会审议，长江也将迎来“专法”保护时代。
习总书记强调，“当前和今后相当长一个时期，要把修复长江生态环境摆在压倒性位置，共抓大保护，不搞大开发。”奠定了“长江大保护”这一关键任务的高度和地位。自2018年明确三峡集团在共抓长江大保护中的骨干主力作用后，“长江大保护”工作进入了紧锣密鼓的筹备期。
作为共抓长江大保护的骨干力量，2018年以来，三峡集团前后签署了几十份战略合作框架协议，快马加鞭地牵手了一大波新老朋友，努力实现合作、互利与共赢。
三峡集团在生态环保领域重量级的全资子公司——长江生态环保集团在去年年底成功亮相，为2019年的重点工作落实，打好了基础。(相关阅读：郭亚丽：长江大保护，三峡集团干什么?怎么干?)
6月，长江生态环保产业联盟宣布成立。联盟汇集了产业相关的最精锐力量，纳入多家头部金融机构、研究机构、咨询机构、环境企业、建筑公司等，其中，E20环境平台入选了咨询专业委员会(相关阅读：长江生态环保产业联盟成立大会环境日在芜湖召开)。
长江生态环保产业联盟的成立不仅是深入落实长江经济带发展战略的重要举措，也是长江大保护相关企业、机构加强产业协同，形成推动共抓大保护合力的新起点。
以此为背景，更多环保龙头企业牵手三峡集团，参与到长江大保护工作当中。2019年，三峡集团相继认购了包括北控水务、武汉控股、国祯环保、启迪环境等企业或者其子公司的部分股权(其中国祯环保为控股认购)，与多家企业组建联合体拿单，合作走到了更深入的阶段。其对产业力量的整合也从协议框架发展到了股权及项目合作。
提示产业关注
从2019年全年，甚至更长远的时间维度来看，“长江大保护”工作都将是重中之重，牵动着越来越多环保企业重点市场部署的步伐。
虽然在产业发展诸多约束的情况下，水务行业未来的发展看似很不明朗，但去年以来长江大保护带动的一系列动作，给环保企业又带来很多希望。
不过，要达到目标要求，挑战着实不小。由于涉及空间广、任务重，长江大保护治理过程中，也遇到了环境水务领域的各种难点，如管网、截污、污泥、水系生态多样性营造等等。
2019年，E20环境平台首席合伙人、《两山经济》作者傅涛在论坛发言中提到，长江大保护面临的几大难点，其中重点强调了系统性问题、协同问题，以及支付性问题。(相关阅读：傅涛：长江大保护面临三大难题 期待真正的大企业破局)而支付性问题又是这当中的重点问题。
2018年长江经济带市政环境治理能够实现资产化和运营价值的项目规模大概在2200亿左右，2025年要达到长江大保护的治理要求，则所需资金至少翻一倍，这些都是政府需要支出的情况。整个长江流域的系统治理任务繁重，且大部分项目是像水环境治理、土壤修复这样的盈利性较弱的项目，地方财政捉襟见肘，仅仅重复原来简单的产业模式显然难以为继。_ueditor_page_break_tag_
长江大保护要落地，必须找到回报机制突破途径，在“2019年第(十七届)水业战略论坛”上，湖南大学兼职教授、E20研究院执行院长薛涛介绍了，E20环境产业回报机制矩阵(如下图)，他指出，突破路径应该是在这个矩阵之内的某一个方向中。(相关阅读：薛涛报告实录：从长江大保护看水务行业发展的困局和破局)
同时，需要关注的是，2019年习总书记曾两度考察黄河，提出，黄河流域必须下大气力进行大保护、大治理，走生态保护和高质量发展的路子;要推动成渝地区双城经济圈建设，在西部形成高质量发展的重要增长极。
黄河流域生态保护和高质量发展，同京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展一样，是重大国家战略。由此将带动的环保领域的相关投资增长和产业机会，也是相当可观。
二、“无废城市”落地有声
“无废城市”建设试点推进，固废“天罗地网”合久而分
1、 国务院印发“无废城市”建设试点方案，将选10个城市试点
4、 起底“无废城市” ▏一文览尽“11+5”城固废管理现状
6、 友谊夜话丨“无废城市”试点工作倒计时一年，规划如何更好落地
7、 E20研究院潘功：“无废城市”推动下有机固废资源化利用的机遇与挑战
事件
2019年，国务院办公厅发布了《关于印发<“无废城市”建设试点工作方案>》的通知，清晰提出我国“无废城市”建设工作中存在的问题，并针对问题制定了相对科学的发展目标。
三个月后，11个入选“无废城市”建设试点的城市名单公布：广东深圳、内蒙古包头、安徽铜陵、山东威海、重庆主城区、浙江绍兴、海南三亚、河南许昌、江苏徐州、辽宁盘锦、青海西宁。(相关阅读：起底“无废城市” ▏一文览尽“11+5”城固废管理现状)
从“十九大”开始，我国就提出了“加强固体废弃物和垃圾处置”改革任务，深改组将“无废城市”建设试点列入了2018年的重点工作内容，《“无废城市”建设试点工作方案》的印发，推进“11+5”试点等，有了很快的进展。
提示产业关注
“无废城市”建设的陆续推开，不仅有利于引导全社会减少固体废物产生，而且利于城市固体废物管理水平的提升，加快解决久拖不决的固体废物污染问题，不断改善城市生态环境质量，增强民生福祉。
生态文明建设是一项系统化、集约化的庞杂工程，“无废城市”的建设将为我国生态文明建设提供全新的切入视角，在固废领域的长期指导地位堪比“水十条”。
但E20研究院指出，《方案》所带来的市场虽然也可能是万亿级以上的，但它并不意味着能成为类似“黑臭水体治理”的一个相对简单均质化的、可以立即释放的市场，它还需要长时间摸索，甚至需要政府管理与企业发展、公众与组织、技术突破与商业模式几组要素的有效协作才可能实现。
我国固体废物管理和其他环保领域一样，历来存在“家底不清”的问题。虽然全国污染源普查有望对各类固体废物产量及存量进行摸底，但科学、健全的统计制度才是“无废城市”指标体系以及管理的基础。
薛涛在署名文章《“无废城市：一个缓慢释放的万亿市场”》中指出，固废所涉及的品种繁杂，碎片化严重，因此万亿的市场规模还会被区域、领域所重叠切割。除了垃圾焚烧以外，其他领域(及不同地区)都存在各种非均质化的特点，也带来了重资产集团较难以规模集约型方式简单拿走相当的份额，这也是这个万亿市场释放速度将很慢的另一个原因。危险废弃物领域是个看似类似垃圾焚烧的市场，但目前如果简单采取以类似垃圾焚烧的资本扩张的方式，必将在未来不适应“无废城市”所提出的要求，即环保监管的全面全链条趋严、鼓励产废企业清洁生产、对资源化技术的推动等等。
同时，“无废城市”给城市结构、布局、模式、定位等带来的改变，也都在影响着固废产业的格局。固废处理在城市发展中不仅仅是末端处置，要想做到“无废城市”，必须跟城市产生废物的环节进行系统布局;城市想要绿色发展，能源结构和资源利用结构都要进行相应改变。绿色发展已经跳出了传统意义上的末端环境治理的范畴，这对于进行末端环境治理的企业来说是一个挑战。(相关阅读：傅涛：两山视角下的固废产业未来)
固体废物的统计一定要将前端产生端、收集运输端以及末端处置端三端统筹进行。“在这方面已经在利用信息化技术辅助管理的智慧环卫、智慧餐厨垃圾收运等方面有所布局的企业应该可以探索进一步扩展的机会。通过物联网、大数据等技术的应用，进一步完善固体废物数据收集体系，利用“智慧+”辅助管理决策的制定，可帮助稳步推动“无废城市”的落地实施。
E20研究院在6月份推出了《有机固废处理行业分析报告》(2019版)，对“无废城市”建设背景下的有机固废新机遇进行了剖解。(相关阅读 ：“无废城市”建设下的有机固废新机遇：城市篇、“无废城市”建设下的有机固废新机遇：农村篇) 。2019年8月推出了《危险废弃物处理行业分析报告(2019版)》，对无废城市建设中危废处理行业管理政策变化、供需市场机遇进行了逐一盘点。(相关阅读： “无废城市”建设下的危险废弃物新机遇。)
“无废城市”将是一个缓慢释放的万亿市场，一个持久会产生蓝海的市场。
三、“垃圾分类”走入时尚圈
“侬是什么垃圾”掀起垃圾分类新高潮，全民参与背后，带动全产业链联动效应
2、重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 |重磅 | 国标《生活垃圾分类标志》发布，于2019年12月1日实施
4、薛涛：大数据里看环卫市场化中盘和垃圾分类开局_ueditor_page_break_tag_
8、E20研究院潘功：“这里，胜似花开”-垃圾分类新时尚，固废产业新格局
事件
2019年，“垃圾分类”从全民热议的话题真正走到了推广实践的落地层面。7月1日，《上海市生活垃圾管理条例》实施，被称为“史上最严”垃圾分类措施。来自上海大妈的“侬是什么垃圾”的灵魂拷问，不仅引发了全民的关注，也带动了产业的聚集。
魔都之后，全国多地也陆续进入垃圾分类“强制时代”。前不久，帝都也明确《北京市生活垃圾管理条例》将于2020年5月开始实施。
作为备受关注的两大都市，上海和北京的垃圾分类管理条例，也被拿来做了诸多比较。其中，对垃圾类别的区分差别也是被重点讨论的内容。也有人感叹“再也不敢去这些地方旅游了。”
据E20研究院统计，国务院办公厅发布的《生活垃圾分类制度实施方案》中要求的46座强制分类城市中，有超过80%的城市都明确采用了“四分法”的分类模式。也有一些城市在“四分法”基础上再次进行细分，形成更加细化的类四分模式。
不过，之后还会更加明确，11月15日，住房和城乡建设部新闻通气会上发布了《生活垃圾分类标志》新版标准，将生活垃圾的类别调整为可回收物、有害垃圾、厨余垃圾和其他垃圾4个大类共计11个小类。针对部分试点地区的差异，例如厨余垃圾、餐厨垃圾或者“湿垃圾”，新标准都统一为厨余垃圾。
提示产业关注
城市生活垃圾的综合管理正在逐步升级以适应并最终达到“分类投放、分类收集、分类运输、分类处理”。
垃圾分类在全国范围内的推广，给产业带来了更多机遇和冲击。如对前端清扫、保洁提出了更高要求，后端原来混合收运、处理的路径完全走不通了。从前端分类到中端运输，再到末端处置，全程都需要系统化的分类。末端处置能力的完善建设是保障垃圾分类的重要前提条件，也是各地的首要任务。各地都需要将末端处置能力的建设提上议程。
E20研究院也从产业的视角出发，探讨了垃圾分类对固废行业细分领域的影响，推出了系列解读文章。(相关阅读：“系列一 先有鸡先有蛋”?垃圾分类凸显厨余垃圾产能不足 系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |系列二 |垃圾分类，对掌握收运环节的环卫有何影响)
其中，对于垃圾焚烧发电行业来讲，多数担忧来自“量”有可能减少的困扰。薛涛认为，这种担忧大可不必。对生活垃圾焚烧企业来说，垃圾分类产生的减量化效应，带来的只是垃圾焚烧量增速的放缓，而且这种放缓进度也许还会被城市化和人民生活水平提高所带来的垃圾增量所抵消。短期来看，即便垃圾焚烧量是少了，但垃圾干湿分离后燃烧效率提高了，运营成本也会相应降下来。长期来看，并不会出现垃圾焚烧发电量降低的情形。不过，垃圾分类后，垃圾成分的逐步变化对焚烧技术更新升级的要求不可避免。(相关阅读 《环境经济》专访薛涛：追问垃圾分类产业的千亿商机 )
不久前举办的2019固废战略论坛上，中国城市建设研究院有限公司总工程师徐海云也指出，因为可回收物的量较大，也是垃圾分类收集的重点，垃圾分类后，这部分对于焚烧量影响，从表面上看可能有影响，但从现实上来看，影响程度不大。很大程度上是由于，一直以来，我国的收废品产业都很发达，几乎所有可回收的都已被捡走。(相关阅读 ：徐海云：垃圾分类大潮下，垃圾焚烧市场会萎缩吗?)
薛涛在论坛第二天的主题报告中也指出，在固废处理问题的金字塔结构中，垃圾焚烧作为第二阶段中的中坚力量和整个固废链条的托底，是不能轻易动摇的，所以现阶段想要一步到位的“天下无焚”而妖魔化垃圾焚烧是非常危险的。(相关阅读 薛涛年度报告(下)：垃圾分类之辩—四大博弈 红蓝交织)
在垃圾分类的大潮下，从混合处理到分类处理处置，到现在部分城市推进的系统化管控，各种点状服务在增密，逐渐使点连成了线、再到面，固废正在进入面上的系统服务时代。这一发展过程中，有不少公司已经成为综合性的服务商，但是仅仅定位为综合服务商还不够，需要向系统服务商升级，需要把已形成的多个点上的服务能力形成逻辑关系，垃圾分类市场可以成为战略提升的导引。
四、固废的有法可依时代来啦!
固废法草案提请审议，固废管理更严格更科学
3、固废法修订草案二审：转移危险废物需全程管控，运输途中丢弃遗撒垃圾等行为将提高罚款额
事件
时隔15年，固废法在2019年迎来了大修。固体废物污染环境防治法修订草案也于6月、12月分别两次提请全国人大常委会审议。
其中，草案对备受关注的生活垃圾分类管理制度做了细化。草案二审稿中增加了7个方面的内容，进一步健全了生活垃圾分类制度、明确分类原则、赋予地方相应的管理权限等。
同时，草案进一步明确对转移危险废物需全程管控，运输途中丢弃遗撒垃圾等行为将提高罚款额。
目前，中国人大网公布了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法(修订草案二次审议稿)》。征求意见截止日期：2020年1月26日。
提示产业关注
固废法修订草案，一方面突出固体废物污染防治的无害化底线要求，强调固废无害化作为固废管理的底线，同时也对固废综合利用过程和产品做出了污染防治要求;另一方面强化减量化和资源化的约束性规定，通过最大限度降低填埋处置量，倒逼源头减量和资源化。E20固废研究中心也曾从生活垃圾管理、危废管理、法律制度衔接等三方面对本次固废法修订作出解读。(相关阅读: 固废法再次大修订!垃圾分类、区域合作处理危废成亮点)_ueditor_page_break_tag_
固废法修订草案对差别化收费机制的探索和推行的再次重申，也进一步推动了前端循序渐进开展分类，让垃圾分类受关注的同时，迎来有法可依。
而全面垃圾收费的号角，也伴随着垃圾分类的“再扩容”和固废法修订案的再次强调被正式吹响。通过全面建立覆盖成本并合理盈利的固体废物处理收费机制，加快建立有利于促进垃圾分类和减量化、资源化、无害化处理的激励约束机制，将成为垃圾分类工作的一个重要突破口。
去年，国家发改委出台了《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》，提出，2020年底前，全国城市及建制镇全面建立生活垃圾处理收费制度。这意味着，垃圾分类和收费改革将并行。
生活垃圾收费机制的根本目的在于通过垃圾收费培养市民污染者付费的意识，借助经济手段促进生活垃圾分类减量目标的实现。
通过全面建立覆盖成本并合理盈利的固体废物处理收费机制，加快建立有利于促进垃圾分类和减量化、资源化、无害化处理的激励约束机制，将成为垃圾分类工作的一个重要突破口。在生活垃圾收费机制的探索方面，我国不少城市已做出了先行实践(相关阅读 垃圾收费| 香港来了，北上广深还会远吗?)。如宁波已经做了很好的探索，由世界银行贷款，E20环境平台作为咨询方开展的宁波市生活垃圾收费机制研究项目已前瞻性地采用了垃圾收费+垃圾分类相辅相成的思路，并提出了“差别化”、“精细化”及“超量加价”原则。(相关阅读 破题垃圾收费难：宁波生活垃圾处理收费机制研究项目启动)
薛涛认为，垃圾分类一方面财政要补贴，但还要在制度上好好建设。要做好垃圾分类，需要老百姓参与，要打通干物质回收的链条，高品质湿垃圾如单位厨余要尽量合理回收利用，政府要适当补贴。垃圾收费的政策要跟上，对垃圾分类进行鼓励。(相关阅读 垃圾不分类将被收“高价” 未来个人垃圾费将大涨?)
五、一大波国资入股，一大波领跑民企易主
国企接盘民企上演“稳准狠”，国与民深入合作，产业进入现金流为王时代
1、【818】被三峡集团选中的国祯环保：民企何以参加长江大保护?
10、联动国有资本打响生态环境“保卫战” 汇鸿集团拟15.6亿元参设江苏省环保集团
11、注册资本50亿 广西环保集团揭牌并与博世科签署战略合作协议
事件
2019年，国资入股民营环保企业的频度依然不减。不仅“土著”环保民营企业的老大哥碧水源在2019年引入了战投中交集团，还有一大批环保龙头企业在2019年完成了大股东易主，不仅备受关注的东方园林迎来了国资大股东的正式入股，还有如环能科技(现“中建环能科技”)、清新环境以及锦江环境(现“浙能锦江环境”)(相关阅读：2019年这些环保企业易主，背后的四点深意)等等，这些老牌的环保企业均在2019年度易主，迎来国资大股东的入股。环能科技、锦江环境在迎来国企大股东入股后不久，也分别正式更名为“中建环能科技”、“浙能锦江环境”，走上发展新起点。
而同样在2019年完成易主，成功引入三峡集团入股的国祯环保，也获得了长江环保集团的大力支持，将积极参与共抓长江大保护工作，背靠“三峡”这棵大树，发展向好，是2019年度最受关注的国资入股事件之一。
此前国资成功融合后的启迪桑德(现“启迪环境”)也在2019年有了进一步的融合和变化。雄安管委会及雄安基金公司通过受让股份及增资的方式成为启迪控股的重要股东，交易完成后，清华控股和“雄安阵营”对启迪控股的持股比例相同，启迪环境变更为无实际控制人状态。“将校企改革与支持雄安新区规划建设有机结合”。
同时，2019年，地方国资集中组团盯上大环保布局的趋势也很明显。江苏及广西都分别在2019年年内，组建了自己的地方性环保集团，两大环保集团注册资本均为50亿。大环保平台成立后，将梳理整合地方相关国有资产梳理整合。这种能迅速集结优势资源的操作，让地方级环保战队的竞争能力稳稳占据高位。
据中国水网不完全统计，目前已经有包括辽宁、陕西、浙江、广西、青海、内蒙古、重庆、江苏等在内的八个省市完成了地方环保集团的组建。这些地方性环保集团将承担起政府生态环境重大基础设施的投资建设运营的任务，最大限度的发挥资本优势，以及对政府和市场等资源的集结和整合。
提示产业关注
环保相关政策法规的密集出台，以及环保督察力度的加大和常态化，各级政府对生态环境及环保产业的发展愈加重视。同时，环境产业竞争愈演愈烈，项目综合性变强，资金净额变大。
而近年来，环境产业流动资金的市场周转环境很不乐观，部分大型环保公司出现资金链断裂。环保上市公司中，有80%以上现金流是负的。而2018年，受融资环境大幅收紧的影响，部分环境企业随之出现现金流紧缩、债券及债务违约等一系列问题，甚至有些企业面临资金链断裂风险。一些现金流良好的企业则在“逆境”中脱颖而出，如净现金流相对良好的上市水务民企鹏鹞环保，据其日前发布的2019年度业绩预告显示，预计2019年归母净利润为2.90亿元至3.05亿元，同比增长72.37%至81.29%。(相关阅读：鹏鹞环保 2019年净利预增超七成)
盈峰环境副总裁兼董秘刘开明曾表示，环保企业如何在资金上配置或者说如何利用资本市场，使公司现金流达到比较健康的状态，这是最重要的，做企业做环保企业现金流是第一位的。_ueditor_page_break_tag_
近几年，大量民企引入资金实力强的大型国有投资人进入，反向“混改”，也有出于对资金压力的缓解。
同时，环境产业关系正逐步从上下游、甲乙方过渡到了利益共同体。也使得国有资本联动环保企业协同治理，成为生态环境“保卫战”的重要形式。
在这样的背景下，从2018年开始，国资入股环境企业的案例出现频率明显加大，而这一高频度也延续到了2019年。据中国固废网粗略统计，2019年至今，出现了近10起国资入股环境企业的案例。
2019(第十七届)固废战略论坛上，薛涛在主题发言中分析了近十年来，生活垃圾焚烧领域内国jin民tui的格局变化(如下图)。他指出，近十年来，民企在垃圾焚烧领域的规模大概保持在25%左右，还有国企参股民企(即民企的实际控制人是民营企业(民企混合))，这个比例在上升;纯国企依然为主力军，国企在重资产运营中有天生优势。(相关阅读：薛涛固废年度报告(上)：大数据看行业及固废环卫十大影响力企业盘点)
图中浅红色表示已经转移为国企控股(国企混合)的部分企业
同时，我们也发现，国资对环境产业的参与更加深入和全面。不仅很多国资进入环保领域已经从入股走向入主，同时在领域布局上更加深入和专业化。如2019年入股清新环境的国润环境(现更名为“四川发展环境投资集团有限公司”)，早在2013年就与博天环境共同出资组建了水务投资公司开启了对环保水务的布局。2019年入股清新环境，是其成功迈入大气治理业务领域的标志性事件。与此同时，四川环投对固废领域也加紧了布局的脚步，旗下固废板块公司——四川发展中恒能与启迪环境签署了《合资合作意向协议》，双方将共同组建合资平台公司，投资全国范围内的餐厨垃圾、厨余垃圾处置等项目，共同打造“无废城市”。
可以说，本轮国资大举入股环保民营企业是带了真枪实弹的。在产业结构层面上，国企、民企融合发展，对于行业至关重要。两者都有存在的价值，具有各自的竞争优势。国有企业与民营企业不是谁进谁退，而是都要发展，都要发展的前提是要分业发展。首先是分业发展，然后才是竞争发展。(相关阅读：国资与环境民企的“乘法效应”)
而在大环保综合布局的趋势下，国资密集设立生态环保专营平台也会继续涌现。
这一背景下，B方阵区域环境综合服务集团类企业具有区域性优势，将获得更多发展机遇。如，以云南水务为代表的B方阵企业，目前已经开启了全环保产业链的布局和完善。作为中国水务行业领先的标杆企业，云南水务近两年在固废大版图的布局中也不断延伸，在垃圾分类、环卫、危废、垃圾焚烧等领域动作频频，固废版图初具规模。在未来的地方性环保战队中间，这类企业的市场机会相对会成倍增加。
但越是在这样背景下，越是要更好的支持民营企业的发展。在E20环境平台提交给发改委的《关于支持环境领域民营企业发展的建议》中，提到，在E20研究院划分的四大方阵中，A、B 方阵大多属于重资产企业，后者全部为地方国有企业，前者国企民企大概在 7：3 的比例上下。近年来，市政领域的国企、民企占比，出现了较为明显的变化。在市政设备及工程领域，仍以中小型民企为主;而在市政投资运营领域，大型建筑型央企通过 PPP 模式不断进入河道治理等重施工轻运营的 PPP 领域，在一定程度上影响了 A 方阵、B 方阵的原有的格局。
而C、D 方阵多以技术创新与装备制造为主，是民营企业优势所在，也是其占主导的活跃领域，大部分“小而美”的民营环境企业需要引导与支持，在技术创新、产权保护、市场竞争等激活民企的活力与信心。
民营企业可以扬长避短地参与运营属性较强并适合自身融资体量的PPP竞争，同时，D类轻资产业务模式适合民营企业和中小企业参与，比如环境监测、垃圾收运、河道治理中的可移动装置等。
六、跨界“老铁”又来了
万科、阿里、华为等巨头企业集中布局环保，“智慧”加持，环保蛋糕越做越大
1、华为+北控=?华为与北控集团战略合作
2、万科中标1.9亿水质监测数据服务，物业组团进军环保圈?
3、818阿里的环保梦想：和首创瀚蓝等多家合作，涉足村镇污水垃圾分类
4、狼真来了!市场蛋糕频被抢食，环境企业该如何看&怎么办?
5、高阶玩家的“降维打击” | 华为、平安联合体中标深圳市智慧水务一期工程
6、再现跨界!中国移动中标2400万环境监测项目
事件
2019年，跨界布局环保者依然络绎不绝。但像2019年这样，一大批响当当的巨头企业扎推布局环保的现象还是不多见的。
这一年，地产大鳄万科、通信龙头中国移动、互联网巨头阿里、民族的骄傲华为等等纷纷扎堆参与环保。
这其中，不仅有具体项目的参与，如万科和中国移动分别中标的监测类项目;也有深入的战略合作，如前不久，华为与北控集团就签署了战略合作协议。双方将在智能城市、智能公园、5G工业应用、工业智能和空气污染综合防治等领域开展合作。
阿里对环保产业的布局更加深入，这家多次闯入环保人视野的互联网头部企业，已经与多家环境企业建立合作关系，将其互联网技术引入环境质量监管、村镇污水运营、垃圾分类等多个领域。
提示产业关注
虽然受“水十条”等利好政策的推动，环保行业曾掀起了一阵跨界热浪，中国中车、中国石化、中信、葛洲坝等国企巨鳄，都是在这个时间段开始进入环保行业的。而后随着PPP热潮，一些实力雄厚的中央级基建企业也大举进入环境产业，横扫市场，如中铁、中交、中电建等。E20水网固废网2019年也对跨界而来的企业做了详细的盘点报道(相关阅读 【大盘点】818近年来那些跨界进入环保的“巨鳄”们(一) 【大盘点】818近年来那些跨界进入环保的“巨鳄”们(二))
在2019年不少环保领先企业遭遇挫折的大背景下，这样的跨界行为，还是引发了更多的关注，当然也包含更多的担忧与质疑。
虽然大批跨界者加速入局，但并不意味着环境产业的门槛在降低。事实上，“水十条”等政策出台之后，随着环保督查日益严格，环境产业已经进入效果时代，要求环境企业必须向效果负责，这对环境企业的门槛要求更高了。环保行业中确实某些细分领域技术壁垒较低，适合初入者或者外行者进入。但目前更受欢迎的如危废处置、垃圾焚烧、废水处理、土壤修复等领域则有较高的技术门槛。_ueditor_page_break_tag_
从大批巨鳄布局环保的路径也能看出，他们为跨越门槛做了不少努力。如盈峰环境、葛洲坝、中信环境、雅居乐等，都是比较成功的完成跨界的企业。
从已经成功入局的企业身上，不难发现，跨界者与产业的深入融合，很好的推动了产业的发展。近几年伴随着垃圾分类等热点领域的发展，以及产业快速发展下对智慧化的需求加快，更多的跨界者“拍马”赶来。
2019年的巨头跨界潮，也多聚焦在“智慧”的加持上。对此，E20供水研究中心从水务领域出发，给出的分析认为，这些大佬布局环保的思路是，从建设智慧城市的角度切进了智慧水务领域，其进入水务行业，得益于智慧城市的经验，不完全算“跨界”，更像是“高阶玩家”自上而下的“降维打击”。
在“大数据与智慧化”被重点关注的背景下，尤其是“垃圾分类”热带来的“智慧环卫”的探索等，环保行业人也需要做到“升维思考”。
七、上市
企业融资路径多样化，对接资本有了新选择
1、侨银上市获批：成A股市场环卫运营企业上市第一家
2、科创板成绩单：环保4席 圈层有3
3、三达膜在上交所科创板上市，成为科创板净水膜材料第一股
4、北控城市资源港股成功上市
5、万德斯成功登陆科创板，开启发展新篇章
事件
在资本寒冬之中，2019年的环境产业总算是迎来了一阵暖风。
首先是科创板绿灯亮起，多家环保企业冲刺科创板，其中，三达膜、万德斯等已经在年内成功登陆科创板，金科环境也已经提交了注册申请……
同时，在资本市场，许久沉浸的环卫领域，本年度也传来喜报。先是香港环卫头部企业庄臣控股正式登陆港交所，紧随其后侨银环保成功登陆A股市场，成为A股市场首家以环卫运营为主营业务冲击IPO成功的企业，并于2020年1月6日举行了上市敲钟仪式。(相关阅读：侨银环保今日上市敲钟 正式登陆A股市场;证监会核发侨银环保、铂科新材IPO批文)
“环卫第一股”侨银环保的成功上市，标志着环境产业寒冬下环卫市场化稳中有进，老牌龙头企业在资本市场开始吸睛。随着中国环卫项目经营模式由过去的单个项目承办为主，向环卫一体化、PPP合营转变，环卫保洁的服务内容不断延伸，项目体量也在不断扩大(相关阅读：薛涛演讲视频：大环卫市场爆发元年看春秋列国格局;环卫——“美丽中国”的桥头堡)。作为老牌环卫企业，侨银环保早早就开始了向产业处置端做业务的延伸布局。“四个一体化”就是侨银环保在做产业链后置布局中，很重要的规划思路。(相关阅读：侨银环保：老牌环卫企业有一颗年轻的“心”)
提示产业关注
一直以来，节能环保领域民企的融资门槛高、融资成本高，融资难、上市难等问题普遍存在，民企很难借到资本的“东风”。
而由于多年来，在A股市场，主营业务中包含环卫运营的上市公司尚有十数家，却始终未出现以环卫运营为主要业务成功上市的公司。2019年侨银环保的成功登陆，实现了零的突破，给环卫行业带来了更多的信心。
同时，科创板的开闸也为环保企业开辟了对接资本的新路径。注册制下科创板发行上市审核坚持把好市场“入口关”，坚持市场化、法治化方向，坚持以信息披露为核心，坚守科创板定位，以确保审核质量为前提。2019年7月22日科创板设立以来，目前，科创板发行审核模式已经初步成型。
E20环境平台合伙人、北京上善易和投资管理有限公司副总经理王新平指出，注册制下交易所成为发行上市审核的重心，从市场的角度审核企业面向市场的竞争能力、营业能力和盈利能力。从上交所的问询中可以看出，企业的核心技术、经营模式等涉及市场竞争力等是被提及频度较高的话题，这也是为了确保通过审核的是一个有市场竞争力的公司。
对接资本渠道的拓宽将有效提振环保企业的信心，特别是环保民营企业。在E20环境平台提交给发改委的《关于支持环境领域民营企业发展的建议》中，强调，要在完善社会信誉体系前提下改善民营企业的融资环境。首先，要明确保障民营企业家的私权保障机制，清晰产权边界。其次，建立完善的民营企业和企业家信誉评价体系，规范企业家行为，引导企业家落实社会责任，形成行业规范，改善行业环境，获得资本青睐，让有信誉的企业更好发展，避免个别不良民营企业家的行为影响整体环境。
在以上得到完善的基础上逐步建立民营企业融资环境的平等机制，考虑到所需周期，当前可以辅以部分针对性的融资优惠政策，对民营企业的融资环境有引导、有约束，为企业成长创造条件。
八、提质增效
污水处理提质增效步伐加快，
高品质环境治理需求强度更强
1、划重点!三部委正式印发《城镇污水处理提质增效三年行动方案》
2、【解读】污水治理提质增效 破解我国污水处理发展症结
3、傅涛：为污水治理提质增效提供两山方案
4、唐建国：雨水排水管网也要提质增效
事件
2019年，《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》正式文件终于发布。《方案》确立了三大任务和目标。
三大任务：开展污水管网排查，通过摸清底数，为补齐短板和抓住工作重点提供支撑，建立5—10年为一个周期的长效机制和费用保障机制;推进设施改造和建设，科学确定设施总体规模和布局，新区开发要建立设施建设与城市开发建设同步推进的机制;强化城中村、老旧城区和城乡结合部的污水管网建设;城市污水处理厂进水生化需氧量(BOD)浓度低于100 mg/L的，要制定“一厂一策”系统化整治方案;建设工程质量管控，强化管材市场监管和工程质量监督，强化设计、施工、监理等行业信用体系建设，推行黑名单制度。
三大目标：地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口;基本消除城中村、老旧城区和城乡结合部生活污水收集处理设施空白区;基本消除黑臭水体，城市生活污水集中收集效能显著提高，以促进城市人居环境显著改善，顺应人民群众对美好环境与幸福生活的新期待。_ueditor_page_break_tag_
提示产业关注
《方案》发布后，E20研究院水业研究中心第一时间对《方案》具体要求及内容进行了解读(相关阅读：【解读】污水治理提质增效 破解我国污水处理发展症结)。
E20研究院认为，加强管网建设运营，推动污水有效收集处理是目前的重点工作之一。E20《中国水务行业市场分析报告》数据显示，部分省份县城污水厂的负荷率不足60%。另一方面，虽然当前污水处理排放标准一再提高，城市黑臭水体因截污纳管不到位，尚未彻底消除。
污水管网的维护也是污水处理中的难点，由于年久失修，管网破损、渗漏以及管网错接混接等均有可能造成污水处理厂进水浓度低，实际运营难度增大和运营成本增加;或是污水溢流外渗，影响河道水质。
据E20水业研究中心不完全统计，城市排水管网建成后年运营维护费用约在3-10万元/公里，相对污水处理厂有明确的收费来源(向用户收取污水处理费)，管网的建设和维护基本依赖政府付费，高昂的费用给地方财政造成巨大的压力。乡镇方面亦然，其维护费用虽然相对较低，但对于乡镇的财政经济状况而言，依然存在压力。当前，随着技术的进步，管道维护机器人，非开挖管网安装更换和修复等手段逐渐用于管网维护工作中，在一定程度上降低了修复改造及运营维护成本，但管网的有效维护运营从行业层面而言依然存在考验。在环境治理提质增效的要求下，管网新建和运营维护的需求将逐步扩大。
在2019上海水业热点论坛上，上海市城市建设设计研究总院(集团)有限公司总工程师唐建国谈到城镇排水系统的提质增效，他强调，排水管网看不见，摸不着，但存在的问题却很突出，要真正做到污水处理提质增效，还是一个非常艰巨的任务。(相关阅读：唐建国：雨水排水管网也要提质增效)
针对目前存在的问题，《方案》中也做了详细的要求和表述，提质增效方案体现了我国污水处理管理思路的进步，对污水处理关键症结的破解将起到推动作用。但具体的执行情况及效果，仍需要各方的有效配合以及监管机制的建立。
由此，在2019上海水业热点论坛上，傅涛强调，《方案》的发布，进一步印证了环境产业已经进入提质增效的时代，即将迎来新的发展潮流。这个潮流是对高质量，纵深化，过程化，精细化，系统化的追求，将迎来环境服务业的回归。(相关阅读：傅涛：环境产业如何应对“提质增效”?)
环境产业真正要做到提质增效，首先不能再是成本中心，要作价值中心。其次，不能再是代工厂，要主动对接绿色转型。三是，不能再是雇佣军，要做生态环境的主力军。四是，不能只把达标作为服务目的，而是要实现高质量的增长。
九、农村的垃圾和污水处理，一个都不能少
中央1号文件明确乡村环境治理相关补助及奖励措施，
乡村环境整治依然道阻且长
1、人民日报：加快补齐农村人居环境和公共服务短板 决胜全面建成小康社会推进乡村全面振兴
2、中央农办 农业农村部等18部门印发农村人居环境整治村庄清洁行动方案
3、住建部发文：建立健全农村生活垃圾收集、转运和处置体系
4、住建部发布《农村生活污水处理工程技术标准》
5、解读：中央一号文件今年关注农村垃圾哪些事?(附全文)
6、农村污水+特许经营，是保障升级还是揠苗助长?
事件
2019年新春伊始，中共中央、国务院就公开发布了《关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》，这是新世纪以来，党中央连续发出的第十六个“一号文件”。其中明确要求加快补齐农村人居环境和公共服务短板，抓好农村人居环境整治三年行动。
2019年中央一号文件要求：全面推开以农村垃圾污水治理、厕所革命和村容村貌提升为重点的农村人居环境整治，确保到2020年实现农村人居环境阶段性明显改善，村庄环境基本干净整洁有序，村民环境与健康意识普遍增强。
这意味着农村人居环境污染整治将具备明确的政策指导和制度保障，有利于加快推进农村人居环境整治。
虽然近几年的中央1号文件都高度聚焦农村环境问题，但2019年1号文件中明确了，中央财政将对农村厕所革命整村推进等给予补助，对农村人居环境整治先进县给予奖励。这在2018年中央一号文件中并未提及。2019年提出此项，意味着中央财政对农村环境改善的支持力度有望进一步加强。
提示产业关注
农村人居环境已经成为最近几年中央高度关注的问题之一。垃圾污水带来的环境污染和“脏乱差”问题则是全国大部分农村地区人居环境矛盾最突出的两大难题。
在2018年中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《农村人居环境整治三年行动方案》中，将推进农村生活垃圾治理列入六大重点任务之首。
在农村生活垃圾治理的工作任务中提到：统筹考虑生活垃圾和农业生产废弃物利用、处理，建立健全符合农村实际、方式多样的生活垃圾收运处置体系。有条件的地区要推行适合农村特点的垃圾就地分类和资源化利用方式。开展非正规垃圾堆放点排查整治，重点整治垃圾山、垃圾围村、垃圾围坝、工业污染“上山下乡”。
2019年1号文件中主要以化肥农药、畜禽粪污、秸秆、农膜等农业废弃物的资源化利用为重点内容对农村污染治理和生态环境保护方面提出要求。而在之前的《“无废城市”建设试点工作方案》中也对该部分做了明确的说明，其中，以调整补贴的形式“加大对畜禽粪污、秸秆综合利用生产有机肥的补贴力度，同步减少化肥补贴”进行改善。
E20研究院认为，加强补贴力度对于推动秸秆综合利用起到积极作用，但仍需注意到的是，我国农业生产模式较为分散，不利于秸秆综合利用的集约化规模化生产;同时由于农业生产利润较低，农业生产者对有机肥多存有审慎态度，导致有机肥的销售易受阻，对补贴依赖较高。且在农业生产者采用有机肥后农业产品的附加价值无法得到充分体现的情况下，农业生产者对有机肥的认可程度难以得到切实提升，有机肥摆脱补贴难度较大。而补贴的形式终究无法长存，各地在推进畜禽粪污、秸秆等资源化利用的过程中还将继续探索资源化产品的出路。_ueditor_page_break_tag_
E20研究院在对2019中央一号文件的解读中，也对文件将带给固废产业的机遇进行了详细的分析(相关阅读：解读：中央1号文件2019年关注农村垃圾哪些事?(附全文) “无废城市”建设下的有机固废新机遇：农村篇)
同时，农村污水问题依然是1号文件关注的重点领域之一。“水十条”发布后，伴随着城镇污水处理市场的趋于饱和，大力开发农村污水处理市场自然成为行业关注的热点。在近几年，全国多个省市都逐步开启了农村污水的治理工作。而一些先人一步做好农村污水处理市场布局的企业，也在这个时期加快了对农村水务市场的切入，如北控水务、碧水源等水务龙头企业。同时，多个跨界而来的央企国企也选择将农村市场作为其进入环保领域的突破口，如中国中车等。
但行业内也一直感叹“看着美，做着难”，农村污水治理始终还是绕不过标准、技术、资金、模式等话题。
如果说在农村污水处理领域内，技术、资金、模式等问题是老生常谈，那么2019年，随着北京和天津相关标准的发布，有关农村污水处理排放标准的合理性话题再次成为了行业重点讨论的内容。(相关阅读：E20研究院解读北京农水标准：分类分档 依然“最严”)
目前，甘肃、广东、山东、河南、湖南、福建、湖北、天津、北京等多个省市区已经发布了农村污水处理排放标准的征求意见稿。(相关阅读：【盘一盘】9大省市农村生活污水处理排放标准汇总)
在2019环境施治论坛上，中国人民大学环境学院副院长、中国人民大学低碳水环境技术研究中心主任王洪臣认为，目前已经发布农村污水排放标准或正在征求意见的省市，除重庆市，总体上还是在套用《城镇污水处理厂污染物排放标准(GB18918—2002 )》，这一标准对于城市万吨到几十万吨级的大中型污水处理厂来说，都存在达标困难，对于几十吨级且水量水质剧烈波动的农村污水处理站来说，想要真正达标，难度可想而知。我国农村污水处理排放标准不能一味求高，而应该从实际情况出发，做到因地制宜。(相关阅读：王洪臣：不要让不切实际的排放标准阻碍农村污水治理)
伴随着城市环境治理市场的逐步饱和，农村环境治理市场已经成为了环保企业的必争之地。这部分的市场空间也在顺势释放，但需要意识到，目前农村污染治理设施建设投融资渠道单一，各级财政农村环保资金投入仍然不足。农村缺乏污水垃圾处置收费机制，投资回报机制不健全，市场主体积极性仍然不高。
2019年年末，中央电视台《新闻调查》的一期节目也重点聚焦了乡镇污水治理的难点问题。(相关阅读：央视新闻深度调查：重庆环投模式能否破解农村污水难题)薛涛在节目中接受采访时表示，社会资本参与乡镇污水治理之所以难度很大，核心的第一个原因是边界不清，边界不清包括两点，第一是本体不清：就是一个政府都不愿意花半年、一年时间把这事全摸清楚，再让社会资本来干，很多时候大家签完合同都不知道污水是什么样的，这是第一个问题，本体不清楚;第二个问题叫界面不清楚：比如道路上的事是政府的事，它再找其他人来协调，那么这就边界就模糊了。边界模糊的项目就会比较难做。
十、补贴退坡争议大
垃圾焚烧电补或退坡争议大，走向县域小规模的垃圾焚烧路途遥遥
1、深度解读丨补贴退坡，请放慢些脚步
2、 40亿6大环保项目，小县城接连吸引碧水源、康恒、龙马关注
3、财政部回复垃圾焚烧项目补贴问题，专家企业有话说
4、深度 | 河南VS河北 看这波县域垃圾焚烧市场大爆发!
事件
2019年，关于垃圾焚烧发电补贴退坡的话题走势像波形图一样，起起伏伏。2019年7月10日，这个话题的关注度达到了历史新高。
这一天，财政部官网就全国人大代表王毅在2019年全国两会上提出的“关于保障垃圾处理产业健康稳定发展的建议”做出答复：“经财政部、国家发展改革委、国家能源局、行业协会等方面认真研究，一方面，我们拟对已有项目延续现有补贴政策;另一方面，考虑到垃圾焚烧发电项目效率低、生态效益欠佳等情况，将逐步减少新增项目纳入补贴范围的比例，引导通过垃圾处理费等市场化方式对垃圾焚烧发电产业予以支持。”
由此，引发了行业的广泛关注，和热烈讨论。
提示产业关注
该回复发布后的第一时间，E20水网固废网就对此事采访了相关专家(相关阅读：财政部回复垃圾焚烧项目补贴问题，专家企业有话说)。
垃圾处理的发电补贴目前是行业基本收益的重要来源，行业发展初期由于我国国情等因素限制，居民基本尚未为垃圾处置付费，垃圾处置费和发电补贴均只能由政府买单。
在2019固废战略论坛上，徐海云也强调，未来垃圾焚烧领域的发展，有很大程度要受电价政策的影响。如果电价补贴不能持续的话，那么垃圾焚烧发电在经济不发达地区将受到显著影响。
从最近几年的市场情况来看，一、二线城市垃圾焚烧市场由于起步早，相对饱和度更高，竞争激烈，新机会相对较少。大规模的垃圾焚烧项目越来越少，垃圾焚烧开始向三、四线城市以及县域地市“下沉”。这从近一年释放的垃圾焚烧项目特征中可以看出，一个小体量的焚烧项目，多家固废龙头企业扎堆投标的现象越来越普遍。
(具体请参见：薛涛固废年度报告上：大数据看行业及固废环卫十大影响力企业盘点)
发达区域的垃圾焚烧发电项目已大量建成，越来越多的后发展区域由于垃圾处理量剧增而需要上马垃圾焚烧发电项目，电价补贴取消对原本就不富裕的地方政府来说会是一笔沉重的负担。
虽然大多专家认为，垃圾焚烧发电补贴退坡可能还未到合适的时机，但在众多业界人士看来，补贴不断降低并逐渐退出只是时间问题。北京控股有限公司董事会主席兼行政总裁柯俭在接受中国固废网主编谷林采访时表示，国外垃圾发电厂并不享受补贴，发的电需要和煤电、气电等一样竞价上网后才能卖出去，从世界尤其是欧洲垃圾焚烧领域看，取消补贴是一个趋势，我国未来可能会走上外国一样的路子，垃圾处理企业应早做准备。(相关阅读 北京控股柯俭：苦练内功 做区域环境综合供应商)_ueditor_page_break_tag_
电价补贴政策要变化，主要原因是补贴资金确实存在缺口。对此，徐海云给出了一点建议，可以将生活垃圾焚烧发电电价补贴总额保持基本不变的情况下，建立退出机制，让经济发达地区先退出，优先保障经济不发达地区生活垃圾焚烧发电补贴。现有的垃圾焚烧发电电价补贴政策的合理性就在于地区发展不平衡。现有的补贴方式是高效的、合理的，不仅培育出优质公司、促进了技术进步、也发展壮大了产业，使得垃圾焚烧发电像高铁一样具体走出去的优势与能力。垃圾焚烧发电前景是光明的，道路是曲折的。
注：由于微信链接条件限制，文中未带链接的新闻，请登录中国水网、中国固废网了解相关报道。
