团岛污水处理厂是中、德政府金融合作项目。1996年12月6 日开工建设，1998年12月6日通水调试，1999年4月开始试运行。采用A/A/O工艺。2009年底开始实施升级改造工程，在原有A2/O工艺基础上增加MBBR工艺和深度处理工艺，2011年3月进行联机调试，并于2011年6月通过环保局一级A的监测验收。                                                                                                  自建成之日起，团岛污水处理厂就启动了污泥浓缩和中温厌氧消化项目，建成5000立方的沼气储罐和沼气锅炉，并配备两台沼气鼓风机，随着运行时间的延长，由于其维修成本大幅增加，2012年底团岛厂建成沼气发电项目，采用两台500KW国产机组进行发电并入厂内电网，其余热通过余热锅炉进入消化池的热循环系统，为消化污泥加热，从而实现资源综合利用的同时，节约电耗。2021年5月团岛污水处理厂与青岛啤酒股份有限公司青岛啤酒产签订协议，实现啤酒厂废水直排的同时，将高浓度热凝固物与污泥协同进行厌氧处置，在减少啤酒公司处置消耗的同时，团岛厂有效增加了沼气产量，为食品行业废水的协同处置和低碳发展提供了新的思路。